前哨丨恒大要回生？

来源：云掌财经睿思网 2023-08-19 15:55:36

睿思网 破产危机正在快速逼近，恒大也做出了最后的抵御动作。

媒体报道，日前，恒大已依据美国《破产法》第15章，向位于曼哈顿的美国破产法院申请债权人保护。此举旨在保护其美国资产免受债权人的影响，同时在其他地方进行重组交易。

(资料图片仅供参考)

该消息得到恒大的官方确认。

恒大于8月18日公告声明，由于集团的美元债券受纽约法管辖，公司根据美国法典第15章，向美国法院申请承认香港和英属维尔京群岛（BVI）法律体系下的境外债务重组协议安排，系正常推进境外重组程序的一部分，不涉及破产申请。

根据美国破产法第15章，允许美国破产法院承认涉及外国的破产或债务重组程序，非美国企业利用破产法第15章可以阻止债权人在美国对其提起诉讼或冻结其资产。第15章破产法也赋予外国债权人参与美国破产案件的权利，并禁止对这些外国债权人的歧视。

据报道，恒大在向法院提交文件中表示，正在寻求对在香港、开曼群岛和英属维尔京群岛等地进行的重组谈判的认可。恒大集团表示，债权人可能会在本月就重组进行投票，并可能在9月的第一周获得香港和英属维尔京群岛法院的批准。

恒大提议，在9月20日举行破产保护听证会。该听证会即曼哈顿法院公开听取恒大及其他破产保护关系人有关恒大申请破产保护的理由与主张阐述，之后再由恒大提交补充资料。听证会的内容是法院裁定恒大是否能进入破产保护程序的基础。

曼哈顿破产法院的记录还显示，恒大旗下子公司天基控股及景程公司17日也根据第15章申请了破产保护。

业内分析，此举也显示出恒大的财务状况可能比公众之前了解的更为严重，因为通常只有在财务状况极度困难的情况下，企业才会选择申请第15章保护。

财报显示，截至2022年末，恒大地产流动负债合计人民币16787.47亿元，而公司的货币资金（包括现金及现金等价物和受限资金）总额为人民币91.73亿元。公司总负债18338.19亿元，总资产14685.57亿元，已资不抵债。

不过，破产保护并非公司未来无法经营，也不是破产清算，只是一种避免公司解体，实现持续经营的手段。

一旦美国破产法院承认了外国的破产或债务重组程序，那么在美国的债权人就不能再对该企业提起诉讼或冻结其资产，直到破产或债务重组程序结束。

其在美申请的破产保护如能通过，则能够达到暂停美国境内针对恒大的诉讼程序，为离岸债务重组计划的通过创造良好的条件。未来如恒大能重组成功，则其具备了起死回生的可能性。并且对债权人来说，破产重整总体上比破产清算的受偿率会更高一些。

此前也曾有其他企业在美申请破产保护，瑞幸咖啡是其中一例。彼时该公司称，申请破产保护是瑞幸咖啡重组计划的重要一步，也是开曼程序下常见做法。

从结果来看，瑞幸确实“回生”了。恒大呢？一切马上见分晓。

近数月来，恒大一直在努力敲定离岸债务重组计划。今年7月，恒大获得香港法院批准，将在本月对离岸债务重组计划进行表决。

根据此前公告，香港恒大A类协议安排会议、香港恒大C类协议安排会议、景程协议安排会议及天基协议安排会议将于本月28日举行。

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